Si bien ya se había abierto la posibilidad de volver a colocar mediante la Bolsa de Valores, la operación será nuevamente a través del Banco Central del Paraguay (BCP), con un monto de hasta G. 1 billón 498.662 millones, equivalentes a USD 187.802.255, al cambio actual.
Según publicó la entidad, se emitirán dos nuevos títulos con vencimiento en los años 2034 y 2037, con tasas de interés referencial de 8,10% y 8,45%, respectivamente, cuyos cupones deberán ser abonados de forma semestral.
La resolución 187 del llamado a licitación pública para la emisión, publicada por el MEF, autoriza a la banca matriz como agente emisor y de custodia de los bonos, así como designa al Viceministerio de Economía y Planificación a incluir modificaciones, siempre y cuando no se aumente el monto total autorizado para esta la emisión.
El calendario señala que la segunda colocación se realizará el miércoles 25 de junio, siguiendo con una nueva emisión para el miércoles 24 de setiembre y cerrar el circuito este año para el miércoles 26 de noviembre.
Última emisión. En febrero pasado, el MEF había emitido bonos en la Bolsa de Nueva York por USD 1.200 millones, de los cuales USD 600 millones fueron en moneda norteamericana a 30 años de plazo y a una tasa de 6,65%, y otros USD 600 millones en guaraníes, a 10 años de plazo y a una tasa de 8,5%.
El ministro de Economía, Carlos Fernández Valdovinos, había detallado que, en ese momento, más de 160 inversores internacionales se mostraron interesados en adquirir los títulos disponibles.
Los recursos obtenidos prevén destinarse al financiamiento de las obras públicas proyectadas en el Presupuesto General de Gastos de la Nación (PGN) 2025 y para la administración de pasivos.
Remanente. Posterior a dicha colocación en el mercado internacional, el Tesoro quedó con un remanente de bonos por USD 235 millones para su colocación en el mercado local, mientras que con la nueva emisión de hoy quedarán pendientes alrededor de USD 47 millones.
La emisión en el mercado doméstico se realiza generalmente en guaraníes. Se trata de una estrategia con la que se busca reducir, al menos en el mediano plazo, la proporción de la deuda pública en moneda extranjera.
Pagos. De acuerdo con los datos del MEF, el servicio de la deuda pública por bonos del Tesoro Público irá en aumento desde este año, con altos vencimientos de amortizaciones e intereses al 2028.
Para este año, el pago de intereses será de G. 556.719 millones, 15,6% más que en 2024. Además, las amortizaciones casi se duplicarán, pasando de G. 511.570 millones en 2023 a G. 955.887 millones en 2025, lo que implica un aumento del 86%. Para 2028, la carga financiera seguirá siendo alta, ya que las amortizaciones alcanzarán G. 1,66 billones.
De acuerdo con el último informe de la deuda pública, solo la Administración Central adeuda a enero de 2025 unos USD 16.217 millones, de cuyo total, el 50% representan justamente los bonos externos e internos.
