El sistema bancario paraguayo mantuvo un desempeño adecuado al cierre de junio de 2026, aunque con un ritmo de expansión del crédito inferior al registrado un año antes y un aumento de la mora y la irregularidad. Así lo señala el informe Estadísticas Comparativas – Bancos Paraguay, elaborado por FIX SCR, que analiza los indicadores financieros de todas las entidades.
El informe concluye que los indicadores de liquidez y solvencia del sistema continúan siendo robustos, pese a la desaceleración.
Los préstamos brutos registraron un crecimiento interanual de 5,6% a junio de 2026, frente al 19,4% observado en junio de 2025. La calificadora también identificó un estancamiento durante el segundo trimestre del año.
FIX atribuye este comportamiento, en parte, a un menor crecimiento de la actividad económica y a la apreciación del guaraní durante el período analizado, que incide en la evolución consolidada de los préstamos en moneda extranjera.
Depósitos. El crecimiento de los depósitos también perdió dinamismo. Las captaciones aumentaron 8,4% interanual a junio de 2026, por debajo del 10,8% registrado en el mismo mes del año anterior. El comportamiento fue diferente según la moneda. Los depósitos en moneda extranjera crecieron 25,6% interanual, sin efecto cambiario, tanto a la vista como a plazo. En moneda local, las captaciones aumentaron 13,3%.
El informe señala que los certificados de depósito de ahorro (CDA) a mayor plazo ganaron participación, en un contexto de aumento de las tasas pasivas durante el segundo semestre de 2025. Los pasivos de los bancos crecieron 5,5% interanual, una tasa inferior a la de los depósitos, debido a la menor participación de las líneas de entidades locales y del exterior, así como de las emisiones, en el fondeo bancario.
Aumenta la mora. En calidad de activos, la mora del sistema bancario pasó de 2,4% de los créditos brutos en junio de 2025 a 2,7% en junio de 2026. Al mismo tiempo, la cobertura con previsiones sobre la cartera vencida disminuyó de 125% a 109,4%. Aunque FIX considera que la cobertura continúa en niveles adecuados, la reducción indica que las previsiones representan una proporción menor de la cartera vencida que un año atrás.
Medidas. El informe presenta, además, un indicador más amplio denominado irregularidad, que no equivale únicamente a la mora. Según la metodología consignada por la calificadora, incluye la cartera vencida, las refinanciaciones, reestructuraciones y renovaciones (RRR), las medidas transitorias y la medida excepcional aplicada durante la pandemia de Covid-19. En este indicador, la mediana de las entidades pasó de 5,16% en diciembre de 2025 a 5,79% en junio de 2026. Para el total del sistema, la tabla registra un aumento de 5,14% a 5,74% en el mismo periodo.
Los datos muestran diferencias marcadas entre las entidades. A junio de 2026, Banco de la Nación Argentina registró una irregularidad de 19,40%, seguido por Banco GNB Paraguay con 9,19% y Banco Nacional de Fomento con 8,72%. También se ubicaron por encima de la mediana Banco Basa con 7,33%, Bancop con 7,03% y Banco Familiar con 6,50%. En el otro extremo, ueno bank registró una irregularidad de 1,90%, Banco Continental de 2,45% e Itaú Paraguay de 2,96%. Estas cifras corresponden al indicador de irregularidad definido en el informe y no deben confundirse con la tasa de mora del sistema.
Rentabilidad. FIX señala que los indicadores de rentabilidad del sistema se mantuvieron estables en niveles superiores a sus registros históricos. No obstante, los resultados muestran diferencias importantes entre los bancos.
En el indicador de rentabilidad operativa sobre activos promedio (ROAA operativo), Banco Familiar encabezó la lista a junio de 2026 con 31,64%, seguido por ueno bank con 29,64%, Banco Atlas con 23,14%, Banco Continental con 22,47% e Itaú Paraguay con 22,18%.
En el total del sistema, el ROAA –rentabilidad sobre activos promedio– se ubicó en 1,53% a junio de 2026, frente al 1,64% registrado al cierre de diciembre de 2025.
El ROAA operativo del sistema fue de 14,69%, por debajo del 15,81% de diciembre pasado. La evolución tampoco fue uniforme en el indicador de gastos sobre ingresos. Para el total del sistema, este ratio pasó de 55,22% en diciembre de 2025 a 55,98% en junio de 2026.
Liquidez y solvencia
Pese a la desaceleración, FIX considera que los indicadores de liquidez y solvencia continúan siendo robustos. A junio de 2026, la liquidez representaba el 31,09% de los depósitos y el 25,62% de los pasivos del sistema. La calificadora define la liquidez utilizada en estos cálculos como la suma de disponibilidades, recursos en el Banco Central del Paraguay y títulos públicos.
Por su parte, la relación entre préstamos y depósitos de clientes se ubicó en 97,46% para el total del sistema. La mediana de las entidades fue de 94,98%, lo que refleja diferencias en la proporción de depósitos que cada banco mantiene colocada en créditos.
En capitalización, la relación entre patrimonio neto y activos del sistema alcanzó 12,04% a junio de 2026, mientras que la mediana de las entidades fue de 12,06%. El indicador de capital ajustado líquido, que excluye bienes de uso, bienes adjudicados de pago y otros activos netos, registró una mediana de 10,10%.
Totales del sistema a junio 2026: Capital Nivel 1 de 17,03% del total del sistema frente al 15,90% registrado a diciembre de 2025, Capital Nivel 2 de 9,80%, Patrimonio Neto sobre Activos de 12,04% y Capital Ajustado Líquido de 9,80%.
- 2,7% es la mora del sistema bancario a junio del 2026, ligeramente superior a junio del año pasado.
- 5,6% crecieron los préstamos brutos a junio de 2026 frente al 19,4%, observado en junio de 2025.
- 1,53% fue la rentabilidad promedio sobre activos a junio de 2026, frente al 1,64% al cierre de diciembre 2025.
Fusiones generaron mayor concentración
El informe también repasa los cambios en la estructura del sistema financiero paraguayo durante los últimos años, marcados por fusiones y absorciones, además de la transformación de financieras en bancos.
Entre las operaciones mencionadas figuran la absorción de BBVA Paraguay por Banco GNB Paraguay en julio de 2022, la de Banco Regional por Sudameris Bank en julio de 2023, la de Visión Banco por ueno bank en junio de 2024 y la de Banco Río por Banco Continental en agosto de 2025.
También señala que Solar Ahorro y Finanzas comenzó a operar como banco en diciembre de 2022, Financiera Ueno lo hizo desde diciembre de 2023 y Financiera Finexpar pasó a operar como Zeta Banco en marzo de 2024.
FIX considera que podrían registrarse procesos similares en los próximos períodos, en un mercado que describe como muy competitivo.
Rankings de Calificación. AAApy Banco Continental, Banco Itaú Paraguay y Banco Nacional de Fomento; AA+py Banco GNB Paraguay; AApy Banco Atlas y Banco Familiar; AA- py ueno bank y Banco Basa.
Por volumen de negocios, en préstamos brutos lideran: Continental con PYG 35.768.638 millones, Sudameris con PYG 30.598.312 millones, Itaú con PYG 26.798.603 millones, BNF con PYG 19.125.576 millones, GNB con PYG 19.008.835 millones y ueno con PYG 14.970.446 millones.
