De acuerdo con el comunicado oficial, la operación se realizó a través de la emisión de notas estructuradas en el mercado internacional, adquiridas por el fondo de inversiones Eaton Vance, con sede en los Estados Unidos.
La colocación se concretó mediante una triangulación con el Banco Itaú. La entidad financiera, de este modo, revendió a Eaton Vance los títulos adquiridos en las subastas internas. No se dio a conocer el monto.
El Tesoro Nacional había iniciado las negociaciones con inversores internacionales en abril pasado, cuando autoridades del Equipo Económico mantuvieron una serie de reuniones en Estados Unidos, en el marco de las Reuniones Anuales del Banco Mundial (BM) y del Fondo Monetario Internacional (FMI).
“Este hecho es el puntapié inicial para lograr la profundización y ampliación del volumen de absorción del mercado local, punto levantado por las calificadoras de riesgos como uno de los parámetros que ayudan al país a colocarse para el grado de inversión. Del mismo modo, servirá como herramienta con relación a la gestión de riesgos de la deuda del Tesoro, ya que mediante este tipo de operaciones se minimiza la exposición al riesgo de tipo de cambio y favorece al proceso de desdolarización de la deuda pública”, expresó Hacienda en su comunicado.
Inserción. El Banco Itaú también emitió un comunicado destacando el trabajo conjunto con Hacienda.
El ente financiero remarcó que esta operación marca el inicio del proceso de inclusión de inversores no residentes dentro del mercado local de deuda soberana.
En ese sentido, señaló que la participación de estos inversores dotará al mercado interno de un mayor nivel de profundidad, lo cual permitirá al Ministerio de Hacienda priorizar las emisiones en guaraníes. Además, resaltó que este significativo paso en la gestión de riesgos es un importante hito en el camino de Paraguay hacia el tan anhelado grado de inversión.
Tras una ampliación del monto máximo hecha el mes pasado, el Tesoro tiene previsto colocar este año USD 113 millones en el mercado local; mientras espera la ventana adecuada para la emisión soberana (ver la infografía).
