El 2019 arrancó con un escenario de menor disponibilidad de recursos en el sistema financiero local y las entidades bancarias respondieron con tasas de interés más elevadas para dinamizar la captación de depósitos.
El mes pasado, más de la mitad de los bancos de plaza incrementaron los intereses máximos que se pueden otorgar a los Certificados de Depósitos de Ahorro (CDA) contratados a más de 365 días, respecto a enero del 2018, según reportes del Banco Central del Paraguay (BCP).
Los ajustes aplicados llegaron hasta los dos puntos porcentuales y esta situación se relaciona con la reducción de liquidez del sistema financiero, motivo por el cual se había vaticinado un aumento en los intereses para la captación de ahorros.
Viviana Varas, presidenta del banco Itaú, confirmó este fenómeno y destacó que el inicio del 2018 había sido distinto al de este año. “Tuvimos un año 2018 desafiante, empezó lento, con una gran liquidez que al final se fue acabando a nivel del sistema financiero”, expresó la ejecutiva.
La ampliación más pronunciada del límite al que pueden llegar las tasas de interés de CDAs a plazos de más un año se observó en el banco Regional, cuya cifra aumentó en 2,18 puntos entre enero de 2018 y enero de 2019. El siguiente es el banco GNB Paraguay, con un ajuste de 1,15 puntos porcentuales.
Estas medidas coinciden con el emparejamiento al que se está llegando entre los créditos y los depósitos en el sector bancario. En diciembre del 2018, los préstamos otorgados llegaron a los G. 84,5 billones, mientras que los ahorros sumaron G. 89,5 billones. De esta manera, los créditos representan el 94,4% de los depósitos, índice que un año atrás se encontraba en torno al 87%.
Esta cercanía entre captaciones y desembolsos se ve impulsada por el mayor ritmo de crecimiento de los segundos, en comparación con los primeros. En el penúltimo mes del año pasado, los créditos aumentaron 15,2%, mientras que los depósitos lo hicieron en apenas 6,17%.
Proyecciones Semanas atrás, el economista jefe del BCP, Miguel Mora, pronosticaba un incremento en las tasas de interés pasivas de los bancos debido a la situación de menor liquidez por la que atraviesan. Consideraba que se necesitaba tornar más atractiva a la captación de ahorros, a fin de seguir contando con recursos que se pudieran destinar a líneas de crédito.
En el informe de Indicadores Financieros de noviembre del 2018, el BCP recalcó que el índice de liquidez se está reduciendo en el sistema bancario y se fijó en 38,6%, el nivel más bajo en cinco años. Los préstamos desembolsados por los bancos de plaza representaron el 37,9% del producto interno bruto (PIB), hasta el periodo analizado, y los ahorros constituyeron el 39,6% del PIB.
